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股票协方差的计算例题,求A、B两股票标准差和协方差,要有计算步骤

发布日期:2020-06-28 18:04:38 来源: 编辑: 阅读: 581
股票协方差的计算例题,求A、B两股票标准差和协方差,要有计算步骤

求救,股票的贝塔值怎么算啊?方差、协方差那些怎么求?

股票β值表示投资组合2113对系统风险的敏感程5261度:β值为1,表示指数变4102化时,股票价格会以相同的百分率变化;1653β值为1.8时,表示指数发生1%的变动,股票价 格会呈现1.8%的变动;β值为值0.5时,表示指数发生1%的变动,股票价格会呈现0.5%的变动。行情上涨时,一般选取β值偏高的投资组合;行情下跌 时,一般选取β值偏低的投资组合,这样才能取得最佳收益。当然,β值是历史数据的统计,有一定的时效性,这一点在应用时必须考虑。

例,计算股票关铝股份(000831)与沪深300指数之间的相关关系,即贝塔值。 1.首先利用大智慧软件导出关铝股份以及沪深300指数的所有数据,粘贴到EXCEL表格中。 2.将关铝股份的日期以及相应的收盘价放到一张新表中,对沪深300指数也进行相同的操作。3.将关铝股份中的2005年1月4日以前的数据全部删除,并且将两张表的所有汉字删除! 4.点击数据-筛选-高级筛选,然后不管弹出什么对话框,点确定。

两证券协方差和相关系数的计算

一、首先要明白这2个的2113定义 1、相关系数是协5261方差与两个4102投资方案投资收益标准差之积的比值,其计算1653公式为:相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动,-1代表完全负相关,+1代表完全正相关,0则表示不相关。 2、协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标。其计算公式为:当协方差为正值时,表示两种资产的收益率呈同方向变动;协方差为负值时,表示两种资产的收益率呈反方向变动。二、要辨清两者的关系 1、相关系数与协方差一定是在投资组合中出现的,只有组合才有相关系数和协方差。单个资产是没有相关系数和协方差之说的。 2、相关系数和协方差的变动方向是一致的,相关系数的负的,协方差一定是负的。 3、(1)协方差表示两种证劵之间共同变动的程度:相关系数是变量之间相关程度的指标根据协方差的公式可知,协方差与相关系数的正负号相同,但是协方差是相关系数和两证券的标准差的乘积,所以协方差表示两种证劵之间共同变动的程度。(2)相关系数是变量之间相关程度的指标,相关系数在0到1之间,表示两种报酬率的增长是同向的;相关系数在0到-1之间,表示两种报酬率的增长是反向的,所以说相关系数是变量之间相关程度的指标。总体来说,两项资产收益率的协方差,反映的是收益率之间共同变动的程度;而相关系数反映的是两项资产的收益率之间相对运动的状态。两项资产收益率的协方差等于两项资产的相关系数乘以各自的标准差。

期望收益率、方差、协方差、相关系数的计算公式

1、期望收益率计算2113公式

HPR=(期末价格5261 -期初价格+现金股息)/期初价格

例:4102A股票过去三年1653的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。

解:

A股票的预期收益率 =(3%+5%+4%)/3 = 4% 

B股票的预期收益率 =10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%

2、方差计算公式

例:求43,45,44,42,41,43的方差。

解:平均数=(43+45+44+42+41+43)/6=43

S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】/6

=(0+4+1+1+4+0)/6

=10/6

3、协方差计算公式

例:Xi 1.1 1.9 3,Yi 5.0 10.4 14.6

解:E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2

E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10

E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02

Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

4、相关系数计算公式

解:由上面的解题可求X、Y的相关系数为

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

表明这组数据X,Y之间相关性很好!

扩展资料:

1、期望收益率,又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率,收益率就是未来现金流折算成现值的折现率,换句话说,期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。。

2、方差是在概率论和统计方差衡量随机变量或一组数据时离散程度的度量。概率论中方差用来度量随机变量和其数学期望(即均值)之间的偏离程度。统计中的方差(样本方差)是每个样本值与全体样本值的平均数之差的平方值的平均数。

3、协方差(Covariance)在概率论和统计学中用于衡量两个变量的总体误差。而方差是协方差的一种特殊情况,即当两个变量是相同的情况。协方差表示的是两个变量的总体的误差,这与只表示一个变量误差的方差不同。

4、相关系数是最早由统计学家卡尔·皮尔逊设计的统计指标,是研究变量之间线性相关程度的量,一般用字母 r 表示。由于研究对象的不同,相关系数有多种定义方式,较为常用的是皮尔逊相关系数。

参考资料:

方差--百度百科期望收益率-百度百科协方差--百度百科 相关系数--百度百科

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