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融资保证金提高 对股市影响,上交所深交所将融资保证金比例从50%提高至100%对股市有什么影响

发布日期:2020-07-14 18:03:37 来源: 编辑: 阅读: 802
融资保证金提高 对股市影响,上交所深交所将融资保证金比例从50%提高至100%对股市有什么影响

上交所深交所将融资保证金比例从50%提高至100%对股市有什么影响

一共借出去了多少股券

本日融券余量金额本日融资余额:一共借出去了多少钱做多

本日融资买入额:今天借出去了多少股券

本日融资融券余额:今天借出去了多少钱做多

本日融券余量:一共借出去的券市值多少

本日融券卖出量

融资对股票有什么影响

融资量越高的股票,越容易遭到主力机构的打压,人为造成融资人暴仓!

融资为什么会对股票的涨跌有影响?

  因为融资融券有2113明显的活跃交易的作用5261,以及完善市4102场的价格发现功能。融资交易者1653是市场上最活跃的、最能发掘市场机会的部分,对市场合理定价、对信息的快速反应将起促进作用。

  融资融券又称证券信用交易,是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

  股价是买卖双方博弈的结果,融资实际是借证券公司的钱买入股票,融券实际是向证券公司借股票卖出。按照常规的说法,融资融券有价格发现的功能,实际是让买卖的市场行为更彻底。

  从另一方面看,对于某只股票,一般来讲,如果融资余额高体现看多的力量较大,融券余额(或余量)高体现看空的力量较大。

请问提高期货保证金对股市是利好还是利空

目的是减少股指期货的2113参与者,降5261低期指对大盘的影响力4102

要知道,参与人越多对1653大盘影响越大,做空套利的人也就越多,

尤其是一些已经上岸的机构,顺势做空赚钱的动力很大

抬高门槛,就提高了做空成本,风险和利润就不成比例了,参与热情降低,对大盘走势的影响也会削弱,

比如,新加坡市场也有专门针对A股的指数期货,美国人自己在那里玩,但是对国内影响力为0,小众了就没力量了,就跟电影似的,拍得再好,拿再多奖,老百姓不买票看你也赚不到钱,

融资融券对股市有何弊端?

融资融券2113利好股市还是利空股市,首先5261要了解融资融券的要4102素,不然盲目实战你要交学费了.融资是借1653钱买证券,证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,

客户向证券公司融资买进证券称为“买空”; <做多股票>融券是借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,

客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。 <做空股票>融资融券可以做多做空股市的利器,推出来后操做上将更难,谨慎操作会更好.融资融券的益处

  1、发挥价格稳定器的作用

  在完善的市场体系下,信用交易制度能发挥价格稳定器的作用,即当市场过度投机或者做庄导致某一

股票价格暴涨时,投资者可通过融券卖出方式沽出股票,从而促使股价下跌;

反之,当某一股票价值低估时,投资者可通过融资买进方式购入股票,从而促使股价上涨。

  2、有效缓解市场的资金压力

  对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式,所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走

。在股市低迷时期,对于基金这类需要资金调节的机构来说,不仅能解燃眉之急,

也会带来相当不错的投资收益。

  3、刺激A股市场活跃

  融资融券业务有利于市场交投的活跃,利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。

中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为,融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。

  4、改善券商生存环境

  融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外,

还可以衍生出很多产品创新机会,并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。

  5、多层次证券市场的基础

  融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。

融资融券和做空机制、股指期货等是配套联在一起的,将会同时为资金规模和市场风险带来巨大的放大

效应。在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用,反而会进一步加剧市场波动。

风险表现在两方面,其一,透支比例过大,一旦股价下跌,其损失会加倍;其二,当大盘指数走熊时,

信用交易有助跌作用。负面影响

  首先,融资融券可能助涨助跌,增大市场波动。

  其次,可能增大金融体系的系统性风险。

  券商收益首先,融资融券的引入,会大大提高交易的活跃性,从而为证券公司带来更多的经纪业务收入。根据国际经验,融资融券一般能给证券公司经纪业务带来30%-40%的收入增长。

融资融券对信用额度的控制

对市场整体信用额度管理借鉴台湾的经验,现阶段我国这两个比率可考虑设定在60%和30%。当证券价格下跌导致保证金比率低于60%时,证券金融公司将停止向该券商继续融资,当保证金比率低于30%时,证券金融公司将通知券商补交保证金,否则将强行卖出抵押证券。券商的保证金可以是现金,也可以是符合条件的证券。当用证券作保证金时,还应设定另外两个指标:一是现金比率,即券商的保证金不能全部是证券,而必须包含一定比例以上的现金。现金比率可设定为20%;二是担保证券的折扣率,即用作保证金的证券不能按其市值来计算,而应扣除一定的折扣率,以降低证券价格过度波动带来的信用风险。担保证券的折扣率与证券的类型有关,政府债券可按10%计,上市股票可按30%计。

  融券保证金比率也包括最低初始保证金比率和常规维持率,可分别定在70%和30%。其含义和融资保证金的最低初始比率和常规比率一致。

  融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量*买入价格)*100%

  融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量*卖出价格)*100%

  现阶段规定上述两个比例均不得低于50%。

(2)对证券机构信用额度管理包括对证券金融公司的管理和对证券公司的管理。借鉴台湾的经验,对证券金融公司的信用额度管理可通过资本净值的比例管理来实现:一是规定证券金融公司的最低资本充足率为8%;二是规定证券金融公司从银行的融资不得超过其资本净值的6倍;三是证券金融公司对任何一家证券公司的融资额度不能超过其净值的15%。

  对证券公司的管理同样可通过资本净值的比例管理实施:一是规定证券公司对投资者融资融券的总额与其资本净值的最高倍率,台湾地区规定为 250%,考虑到我国证券公司的资本金比率远不及台湾地区,因此可考虑将这一倍率定200%;二是每家证券公司在单个证券上的融资和融券额分别不得超过其资本净值的10%和5%。

  (3)对个别股票信用额度管理对个股的信用额度管理是为了防止股票过度融资融券导致风险增加。可规定:当一只股票的融资融券额达到上市公司流通股本的25%时,交易所将停止融资买进或融券卖出,当比率下降到18%以下时再恢复交易;当融券额已超过融资额时,也应停止融券交易,直到恢复平衡后再重新开始交易。

  另外,证券存管也是融资融券的一个关键环节,而美国的存管制度是最完善的,因此,在设计我国的融资融券制度中有关抵押品存管的机制时应更多地参鉴美国的运作机制。

谈谈融资融券对股市的利好、利空,扩大它的规模,长远来说,对股市有什么影响

  近来,融资2113融券成了投资者极为关心的5261话题,并且被看成一大4102利好而彼此相传。16534月30日,有传闻:融资融券在中信证券唯一一家试点。应该很快,公司很急,中信公司总部五一期间很多领导分到全国各地中信证券营业部,不放假,加班清理帐户。中信证券的一位员工承认了以上说法,并表示现在为这事忙晕了。中信证券内部一位高级分析师透露,中信证券已经为融资融券业务做好了准备,“我们成为首家试点单位大概已成定局了”。

  如此看来,融资融券的推出基本上是铁板钉丁的事情了,只是推出的时间还没有最终确定。

  而要弄清融资融券对股市的影响,首先就要搞清楚什么是融资融券。融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券,为融资交易;投资者向证券公司借入证券卖出,为融券交易。融资融券,可以被拆分为两个方面的内容。即融资和融券。

  融资对股市和投资者的影响具有两面性。

  当大盘处在一定阶段的底部时,融资能够帮助投资者快速实现资产的增值甚至会在短期内实现净资产的翻番。因为,当股市处在底部时,多数股票特别是一些大盘蓝筹股,不仅业绩很好而且市盈率很低,完全具备了中长期的投资价值。此时,如果投资者能够通过证券公司进行一定的融资,风险将会很小,而获取更大盈利的可能性却大大增加。因此,此时的融资活动对投资者、对股市具有正面的作用。另外,由于融资对股市资金具有放大的效应,因此,它对股指具有助涨的作用。

  当然,融资也具有负面作用。当股指上涨到一定高度时,大多数股票的股价已经高高在上,有的甚至透支了以后几年的业绩,整个股市积累了巨大的风险,失去了进一步投资的价值。如果投资者在此时进行融资或者之前的融资未能及时止损出局,一旦大盘出现大幅度的快速下跌,融资不但不会给投资者带来任何盈利反而会让他们付出更惨重的代价。当然,对股指来说,融资则加快了下跌的节奏和幅度。

  融券对股市的影响则以负面作用为主。当股市处在一定的高位时,以机构投资者为主体,通过进行融券,扩大股市的股票流通量,达到抑制股市上涨的目的。另外,一些机构为了将高位的大盘指数打下来,也通过融券的方式获得大量的筹码,对股价进行人为的打压,从而迫使大盘指数快速回落至理想的点位。这样,新一轮的融资活动又可以开始了。

  总之,对投资者来说,融资是一面双刃剑,处理得当,将会给自己带来超额利润,反之,则会让你血本无归。因此,投资者在融资前一定要把握好时机和数量,始终注意把防范风险放在首位。而融券则只会成为机构投资者调控大盘指数的工具。

融资融券是对股市利好还是利空?

  2113融资融券是对股市是利空。‍融资5261融券是证券市场一种新4102的盈利模式。 融资就是借钱买成股,1653高价卖了把借的钱还上,赚点差价。

  融资融券交易(securities margin trading)又称“证券信用交易”或保证金交易,是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

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